Khuyến Nghị Mua DBC - Công ty Cổ phần Tập đoàn Dabaco

Thông Tin Cơ Bản: 

1. Ngành nghề kinh doanh:

• Sản xuất thức ăn gia súc, gia cầm, thủy sản;
• Sản xuất, lai tại giống gia súc, gia cầm;
• Chăn nuôi gia coogn lợn và gà thương phẩm, gà đẻ trứng;
• Sản xuất bao bì, kinh doanh dịch vụ, thương mại;
• Giết mổ, chế biến thực phẩm;
• Kinh doanh bất động sản, đầu tư xây dựng hạ tầng;

Tài Chính Công Ty:

Động Lực Tăng Giá 

 - Giá heo hơi phục hồi nhờ dịch ASF vẫn chưa được kiểm soát và  nhu cầu tiêu thụ tăng trở lại, hiện tại đang neo ở mức 62-65k/kg và có xu hướng tăng lên 72k/kg vào dịp tết.

- Đưa vào thương mại Vắc xin Dacovac-ASF2 cho dịch tả lợn châu Phi. 

- Luật chăn nuôi mới tạo điều kiện chiếm lại thị phần từ hộ nhỏ lẻ; Chi phí thức ăn chăn nuôi kỳ vọng giảm; Quy mô tăng từ 50.000 lên 60.000 con lợn nái; 

 - Mở rộng công suất đón đầu xu thế: DBC đã đầu tư tăng công suất với các dự án trang trại chăn nuôi quy mô lớn: Dự án chăn nuôi Thanh Hóa (Công suất: 5.600 lợn nái, 77.400 lợn thương phẩm); Dự án lợn giống Phú Thọ - giai đoạn 3 (Công suất: 4.800 lợn nái, hơn 70.000 lợn thương phẩm). Tổng công suất 2 dự án tăng khoảng 25% so với trước đó. 

- LNST dự kiến tăng 2427% và 42% cho 2024-2025, tương ứng với mức P/E forward cho 2025 là 10x. 

Tiêu Cực: 

Diễn biến dịch tả lợn châu Phi phức tạp và heo nhập lậu với giá thành thấp. Kinh tế hồi phục chậm hơn dự kiến ảnh hưởng tới sức chi tiêu của người dân. Tỷ lệ đòn bẩy cao

Khuyến Nghị Mua Bán:

- Vùng Mua 26.5 

- Target : 28.2

- Target 2: 32